项目简介
1. Universe 是什么？
Universe Finance 是一个基于风险分级和量化策略的 Uniswap V3 流动性管理平台。
2. Universe VS Yearn
Yearn Finance （YFI）是流动性管理的标杆产品。Universe 和 Yearn 有以下不同之处：
Universe = Yearn + Uniswap V3
Universe 专注于 Uniswap V3 ，Yearn 专注于 Curve 。
Universe = Yearn + 风险分级
基于风险分级，Universe 为不同风险偏好的用户设计了不同的产品。
Universe = Yearn + 量化策略
Universe 是一个基于量化策略的主动型流动性管理平台。通过量化策略，能够为用户带来更高的收益。
Universe = Yearn + 衍生品交易
用户可以创建做多或做空的杠杠交易型 LP 仓位，在获得高倍 LP 收益的同时，还能赚取交易收益。
3. Universe 有哪些产品？
Universe Finance 有一系列可组合的产品帮助用户赚取收益。
Uniswap V3 收益回测系统
Uniswap V3 主动型 LP 管理的量化策略
Uniswap V3 智能金库
Uniswap V3 私有金库
Uniswap V3 对冲金库（开发中）
Uniswap V3 杠杆金库（开发中）
4. Universe 解决什么问题？
Uniswap V3 最大的改进是将流动性聚集在一定的范围区间，从而可以获得数倍于 V2 的 LP 收益。但是高收益的同时 LP 要面临诸多问题：
问题1：高风险
集中流动性 放大了收益，也放大了无常损失风险，放大了破格（Out Range）风险。破格之后手续费收益为 0，LP 可能会面临 收益为 0 同时 无常损失却持续加大的窘境。
问题2：高成本
为了保证收益的可持续性和稳定性，再平衡 和 复投 必不可少，但是两者都需要承担高额的 Gas 成本。对普通用户来说，Gas 费一不小心就吃掉了所有的手续费收益。
问题3：再平衡
如何动态的设置最优价格区间赚取最优的手续费收益？价格偏离时，不再平衡可能会面临破格风险，再平衡可能会面临价格回归后净值磨损的风险。再平衡的时机和参数是一个复杂的量化问题。
问题4：复投
与 V2 自动复投相比，Uniswap V3 需要用户自己手动将手续费收益复投，如何持续稳定的复投，复投的Gas费对收益影响多大，这些问题对大部分LP来说都是个难题。
问题5：对冲
Uniswap LP 要提供双币流动性（例如 ETH-USDC ），对低风险偏好的U本位用户来说，如何对冲掉风险资产(例如 ETH )的价格波动风险？更进一步，如何对冲 LP 的无常损失风险？
5. Universe 服务哪些用户？
Universe 服务于 Uniswap 生态的不同类型的用户。
风险回避型用户
例如：U本位用户 或 套利者，风险偏好较低
需求：通过对冲策略和工具，赚取市场上的低风险的套利收益
问题：缺少好的 LP 对冲策略 和 LP 对冲工具
风险中立型用户
例如：币本位用户 或者 普通流动性挖矿者
需求：寻找 收益更高更稳定的 LP 收益
问题：目前挖矿矿池收益较低且收益不稳定
风险偏好型用户
例如：交易型用户，风险偏好较高
需求：抓住高风险高收益的交易机会的同时赚取稳定的的挖矿收益
问题：市场上缺少同时赚取挖矿和 交易收益的产品
风险厌恶型用户
例如：高净值用户 或 机构用户
需求：资金安全是第一需求，安全的智能合约是前提
问题：目前智能合约出现各种被内部和外部攻击
6. Universe 如何解决这些问题？
Universe 通过一系列可组合的产品解决上述问题和需求。
6.1 Universe 回测系统
Universe Backtesting 是市场上第一个面向 Uniswap V3 的 LP 收益回测系统。真实的链上数据，区块级的回测颗粒度，灵活的的自定义参数，强大的策略分析指标，帮助用户 0 门槛的简单高效的了解 Uniswap V3 LP 的收益和风险，并定制自己的 LP 策略。
6.2 Universe 主动型 LP 管理量化策略
主动型 LP 管理量化策略 解决了 Uniswap V3 LP 的一系列难题：高风险，高成本，再平衡难题，极端行情高磨损等等。
基于 Uniswap V3 的底层原理，我们建立了多指标的量化金融模型，经过大量数据回测和优化，最终实现了一个收益稳定的策略模型。过去2个多月的实盘级回测数据来看，智能金库的 手续费收入年化收益 达到 150%+，净年化收益更是达到 50%~70%，两项都远超市场上所有收益产品。
6.3 Universe 智能金库
目标用户：币本位用户 或者 普通LP用户（风险中立型）
产品简介：每个 Universe 智能金库绑定了一个特定的智能量化策略。在策略信号的指示下，策略合约动态的再平衡 LP 的流动性仓位，帮助用户赚取手续费收益。
6.4 Universe 私有金库
目标用户：高净值用户或机构用户（风险厌恶型）
产品简介：Universe 私有金库 是面向 高净值用户 和 机构用户 的安全升级加强的智能金库。在技术层面，私有金库通过多重技术方案加强了安全性。在服务层面，私有金库根据用户要求采取灵活的部署方案，充分满足用户的安全需求。
6.5 Universe 对冲金库
目标用户：U本位用户或套利型用户（风险回避型）
产品简介：通过对冲金库，用户可以通过借贷，创建市场中性的对冲型 LP 仓位。对冲型LP仓位，放大了手续费收益，同时对冲掉了仓位里风险资产的价格风险。
6.6 Universe 杠杆金库
目标用户：交易型用户（风险追求型）
产品简介：通过杠杆金库，用户可以创建做多或做空的交易型 LP 仓位。在获得高倍挖矿收益的同时，还能赚取基于行情判断的交易收益。但是交易型 LP 仓位，面临较高的清算风险。
7. Universe 有哪些优势？
收益高： 过去几个月里 Universe 的 ETH-USD LP 的真实收益率是最高的
收益稳：经历极端行情考验，回撤低夏普率高，持续稳定赚取手续费收益
成本低：用户无需承担 再平衡 和 复投的 Gas 费
风险分级：风险是金融的地基，强大的风险分级管理体系满足不同 LP 的需求
省心省力：单币自动配平，自动再平衡，自动复投，自动收益追踪等等功能
8. Universe 产品路线图
2021 Q2
回测系统：已完成
主动型 LP 策略：已完成
智能金库：已完成
2021 Q3
私有金库：已完成
对冲金库：开发中
L2支持 ( Optimism )：开发中
2021 Q4
杠杆金库：设计中
代币经济模型（质押分红，回购销毁等）：待定
流动性挖矿：待定
9. 为什么选择 Uniswap ?
Uniswap V3 是 目前流动性最好的 DEX，深度最大，滑点最低。
Uniswap V3 是 目前交易量最大的 DEX，市场占比还在持续加大。
我们认为 专业的主动型 LP 管理是 DEX 的发展趋势，是一个潜力巨大的赛道。
10. Universe 的愿景
最大化每一个 Uniswap LP 的流动性收益，打造全平台 真实收益率 最稳最高的 的 一站式 Defi 收益平台。
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