概要
1.Universe Financeとは何ですか?
Universe Financeは、リスクランキングと定量的戦略に基づくUniswap V3のアクティブな流動性管理プラットフォームです。
公式サイト：https://www.universe.finance/
2.Universe VS Yearn
Yearn Finance(YFI)は、流動性管理のベンチマークです。UniverseとYearnの間にはいくつかの重要な違いがあります。
Universe=Yearn+Uniswap V3
UniverseはUniswap V3用に構築されており、YearnはCurveFinanceに重点を置いています。
Universe=Yearn+リスク評価
Universeの製品は、さまざまなリスク欲求を持つユーザーのさまざまな要求を満たすことができます。
Universe=Yearn+定量的戦略
Universeは、定量的戦略を通じてLPのリターンを最大化します。
Universe=Yearn+レバレッジトレーディング
ユーザーはロング/ショートLPポジションをオープンして、トレーディング利益とLP利益の両方を獲得できます。
3. 製品
一連の製品により、Universe Financeは、さまざまなリスク欲求を持つLPのニーズを満たすことができます。
Uniswap V3 バックテストプラットフォーム
Uniswap V3 アクティブLP定量的管理戦略
Uniswap V3 スマートVault
Uniswap V3 プライベートVault
Uniswap V3 ヘッジVault(開発中)
Uniswap V3 レバレッジドVault(設計中)
4. Uniswap V3の課題
Uniswap V3の最も重要な点は、指定された範囲で流動性を集める能力であり、V2の数倍の収益を生み出すことができます。しかし、LPに多くの課題を引き起こします。
課題1：高リスク
一元化された流動性は、資本効率を高めることで収益を拡大することができる一方で、価格がレンジ外にある場合には、無期限損失の影響を増幅させます。いったんそうなると、収益がゼロになる一方で、無期限損失は増え続ける可能性があります。
課題2：高コスト
収入の持続可能性と安定性を確保するには、リバランスと再投資が必要ですが、どちらもユーザーが高いガス料金を支払う必要があります。高いガス料金はすべての手数料収入を吹き飛ばしてしまいます。
課題3：リバランス
最適な手数料収入を得るために最適な価格帯を動的に設定するにはどうすればよいですか？価格が変動した場合、バランスが崩れると異常のリスクに直面する可能性があり、また価格が戻った後に正味価値が失われるリスクに直面する可能性があります。リバランスのタイミングとパラメータは、2つの複雑な量的問題です。
課題4：再投資
V2での自動再投資と比較して、V3では手数料収入を手動で再投資する必要があります。継続的かつ安定して投資を再開するにはどうすればよいですか？再投資のガス料金は収益にどの程度影響しますか？これらの問題は、多くのLPにとって非常に難しい問題です。
課題5：ヘッジ
Uniswap LPはデュアルカレンシー投資(例：ETH-USDC)を提供する必要があります。ローリスク志向のユーザーは、リスク資産(ETHなど)の価格変動をどのように相殺するのか？さらに、LPの無常の損失のリスクをどのようにヘッジするか？
5.誰にサービスを提供しますか?
Universeは、Uniswapエコシステムのさまざまなタイプのユーザーにサービスを提供します。
リスクを嫌うユーザー
例1：リスク選好度の低いユーザーまたはアービトラージユーザー
必要性：ユーザーが低リスクの裁定取引のリターンを獲得できるようにする最先端のヘッジ戦略とツール
課題：効率的なLPヘッジ戦略と有用なLPヘッジツールの欠如
例2：富裕層のユーザーと機関投資家
必要性：資金のセキュリティ+安全なスマートコントラクト
課題：現在、ScyllaとCharybdisの間でスマートコントラクトが行われています。
リスク中立ユーザー
例：通貨ベースのユーザーまたは通常の流動性マイナー
必要性：より高く、より安定したLP収入を探す
課題：現在、鉱業の収入は比較的低く、不安定
リスクを求めるユーザー
例：リスク選好度の高いトランザクションユーザー
必要性：高リスク、高利回りの取引機会を探し、安定した鉱業収入を得る
課題：鉱業と貿易の収入を同時に得ることができる市場での適切な製品の欠如
6.課題へのアプローチ
Universe Financeはこれらの問題を解決し、一連の組み合わせ可能な製品を通じてニーズを満たします。
6.1 Universe バックテストプラットフォーム
Universe バックテストは、Uniswap V3で最初のLP収益バックテストシステムであり、正確なオンチェーンデータ、ブロックレベルのバックテストの粒度、柔軟な自己定義パラメーター、および堅牢な戦略分析インジケーターを備えています。これは、ユーザーがUniswap V3 LPの利点とリスクをより簡単に理解し、LP戦略をカスタマイズするのに役立ちます。
6.2 Universe アクティブLP定量的管理戦略
アクティブLP定量的管理戦略は、Uniswap V3 LPの多くの問題を解決します。高リスク、高コスト、リバランスの問題、極端な市場状況、高損失額などです。
Uniswap V3の基本原則に基づいて、多要素の定量的財務モデルを確立しました。大量のデータのバックテストと最適化を通じて、最終的に安定した収入の戦略モデルを作成しました。過去2か月のバックテストデータによると、スマートVaultの年利APYは150％以上に達します。純年収は最大50％〜70％です。これらの2つのアイテムは、市場に出回っているすべての収益製品を上回っています。
6.3 Universe スマートVault
ターゲットユーザー：通貨ベースのユーザーまたは通常のLPユーザー（リスク中立ユーザー）
製品の説明：特定のインテリジェントな定量的戦略が各スマートVaultをサポートします。ストラテジーシグナルの指示の下で、ストラテジーコントラクトはLPの流動性ポジションを動的にリバランスし、ユーザーが手数料収入を得るのを助けます。
6.4 Universe プライベートVault
対象ユーザー：富裕層の個人および機関（リスクを嫌うユーザー）。
製品の説明：Universe プライベートVaultは、富裕層の個人や機関向けの高レベルのセキュリティを備えたインテリジェントなVaultです。比較すると、プライベートVaultは複数の技術ソリューションを通じてセキュリティを向上させています。また、サービスの観点から、プライベートVaultは、ユーザーのセキュリティニーズを完全に満たすために柔軟な展開スキームを採用しています。
6.5 Universe ヘッジVault
ターゲットユーザー：USDTベースのユーザーまたはアービトラージユーザー(リスク回避タイプ)。
製品の説明：ヘッジVaultを使用すると、ユーザーはお金を借りてマーケットニュートラルなヘッジLPポジションを作成し、より多くの手数料収入を生み出し、リスク資産の価格変動リスクを相殺することができます。
6.6 Universe レバレッジドVault
ターゲットユーザー：トランザクションユーザー(リスクを求めるユーザー)。
製品の説明：レバレッジドVaultに預けることにより、ユーザーはロングまたはショートのトレーディングLPポジションを作成して、市場評価に基づいてトレーディング収入を獲得し、高いマイニング収入を獲得できます。ただし、LPポジションの取引は、より高い清算リスクに直面します。
7.なぜUniverse Financeを選ぶのか?
ハイリターン：Universe FinanceにおけるETH-USD LPの真のリターン率は、過去数か月で最も高くなっています。
安定した収入：極端な市場テストの後でも、ユーザーは低いリトレースメントと高いシャープレシオを享受し、継続的に手数料収入を得ることができます。
低コスト：ユーザーは、リバランスと再投資のために高価なガス料金を支払う必要はありません。
リスクの格付け：リスクは財務の基盤です。リスクグレーディング管理システムは、さまざまなLPのニーズを満たすことができます。
シンプル：自動バランシング、自動再投資、自動収入追跡など。
8.Universe製品ロードマップ
2021年第2四半期
バックテストシステム：完了
アクティブLP定量的管理戦略：完了
スマートVault：
2021年第3四半期
プライベートVault：完了
ヘッジVault：開発中
L2サポート：開発中
2021年第4四半期
レバレッジドVault：設計中
トークン経済モデル（配当金の賭け、燃焼など）：未定
流動性マイニング：未定
9.なぜUniswapなのか?
Uniswap V3は現在、最も優れた深度と最小のスリップページを備えた最高のDEXです。
Uniswap V3は現在、最もトランザクション量を持つDEXです。市場シェアは拡大を続けています。
プロフェッショナルでアクティブなLP管理は、将来性があり、大きな市場の可能性を秘めたDEXで発展するホットトレンドになると信じています。
一部の製品とテクノロジーを他のパブリックチェーンとDEX（Sushiswap、PancakeSwap、Mdexなど）に移行できます。ただし、短期および中期的にはイーサリアムとユニスワップに焦点を当てます。
10.Universe Financeのビジョン
Uniswapの流動性収入を最大化します。DeFi市場全体で最高かつ最も安定した実質収益率を備えたワンストップ利回りプラットフォームを構築します。
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